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Présentation en français
presentation in english
presentación en español
participants
équipe pédagogique / pedagogical team
travaux / works
repas / lunches
evaluation / assessment
Ingénierie, modélisation et régulation financière dans les projets d’infrastructures en PPP (Partenariat Public Privé)
Public
Chefs de projet d’organismes publics et privés (sponsors, entrepreneurs et gouvernements).
Financiers et juristes concernés par le financement de projet (banques, agences de crédit...).
Objectifs
mieux intégrer tous les concepts de l’ingénierie financière en leur donnant l’occasion de les pratiquer en situation de simulation,
mieux approfondir la sensibilité des modèles économiques et financiers aux différentes évolutions susceptibles de survenir au cours des projets.
Programme
Introduction aux montages PPP
introduction aux montages en partenariat public-privé
présentation générale des études de cas
Confection du modèle économique
principes de confection d’un modèle économique
introduction à la modélisation financière sur Excel
étude de cas n°1 : exercice de modélisation financière
Structuration de l’ingénierie financière d’un projet
introduction à l’ingénierie financière d’un projet PPP
structuration des montages de type Project Finance
structuration des montages de type Export Finance
sources de financement proposées par les agences multilatérales, bilatérales et communautaires
Principes d’analyse financière Corporate & confection d’un modèle financier
principes d’analyse financière d’un projet PPP par les ratios
étude de cas n°2 : exercice de modélisation financière
Coût du capital & évaluation des actifs
coût du capital
méthode d’évaluation des actifs d’une société
étude de cas n°3 : exercice de modélisation financière
Introduction à l’ingénierie régulatoire
mécanismes financiers de régulation
confection d’un système d’information régulatoire
Exercice de régulation financière selon différents scenarii envisageables dans le cycle de vie d’un projet
étude de cas n°4 : exercice de régulation financière
Cas d’une négociation en phase de montage de projet
étude de cas n°5 : exercice de régulation financière
Renégociation pour cause de changement de législation durant la période de construction
étude de cas n°6 : exercice de régulation financière
Renégociation pour cause de modification des prévisions de la demande en début d’exploitation
étude de cas n°7 : exercice de régulation financière
Renégociation pour cause de " choc externe " : cas d’une dévaluation
Approfondissements & bilan du séminaire
approfondissement des connaissances
test de validation des connaissances
correction du QCM
Clôture et évaluation
Participants
presentation in english
presentación en español
participants
équipe pédagogique / pedagogical team
travaux / works
repas / lunches
evaluation / assessment
M. Daouda BERTE - Banque Ouest Africaine de développement (BOAD) / TOGO
M. Achille De-Villiers ASSOUMOU - Cabinet Lynx Investement and Consulting / COTE D’IVOIRE
M. Lassina TRAORE - Cabinet Tralassi Finance / BURKINA FASO
M. Zarami ABBA KIARI - Cellule d’appui au PPP / NIGER
M. Augustin ASSOGBA - Cellule d’appui au PPP / NIGER
équipe pédagogique / pedagogical team
présentation en français
presentation in english
presentación en español
participants
équipe pédagogique / pedagogical team
travaux / works
repas / lunches
evaluation / assessment
M. Laurent THORRANCE - AXELCIUM
Mme Nathalie THEODON- AXELCIUM
M. Dominique SCHWARTZ - ENPC / CERAS
M. Cédric CHATEL - SOCIETE GENERALE
M. Anis ZERHOUNI - AXELCIUM
travaux / works
présentation en français
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presentación en español
participants
équipe pédagogique / pedagogical team
repas / lunches
evaluation / assessment
repas / lunches
présentation en français
presentation in english
presentación en español
participants
équipe pédagogique / pedagogical team
travaux / works
evaluation / assessment
evaluation / assessment
présentation en français
presentation in english
presentación en español
participants
équipe pédagogique / pedagogical team
travaux / works
repas / lunches
5 questionnaires ont été complétés
1- globalement le séminaire s’est révélé :
à 100% : satisfaisant
2- les apports et contenus du séminaire ont été jugés satisfaisants ou très satisfaisants :
à 100% pour le vocabulaire et les concepts,
à 100% pour l’utilisation de méthodes de travail,
à 100% pour les connaissances pratiques
3- l’organisation du module a été jugée :
à 80% satisfaisante pour la durée,
à 100% satisfaisante pour l’animation et la coordination,
à 100% suffisante en termes d’échanges avec les intervenants,
à 100% satisfaisante concernant la documentation,
à 100% adaptée pour ce qui concerne la salle de travail,
à 100% satisfaisante pour l’organisation logistique.
commentaires : Le temps manque pour tout aborder et tout assimiler.
4- les séquences ont été jugées :
Introduction aux montages PPP :
intérêt : à 100% satisfaisant, excellent, qualité : à 100% satisfaisant, excellent
Commentaires : Belle synthèse méritant un plus grand développement
Confection du modèle économique :
intérêt : à 100% satisfaisant, excellent, qualité : à 100% satisfaisant, excellent
Confection du modèle socio-économique :
intérêt : à 100% satisfaisant, excellent, qualité : à 100% satisfaisant, excellent
Structuration de l’ingénierie financière d’un projet :
intérêt : à 100% satisfaisant, excellent, qualité : à 100% satisfaisant, excellent
Principe d’analyse financière Corporate et confection d’un modèle financier :
intérêt : à 100% satisfaisant, excellent, qualité : à 100% satisfaisant, excellent,
Introduction à l’ingénierie régulatoire :
intérêt : à 100% satisfaisant, excellent, qualité : à 100% satisfaisant, excellent,
Exercice de modélisation financière selon différents scénarii envisageables dans le cycle de vie d’un projet :
intérêt : à 100% satisfaisant, excellent, qualité : à 100% satisfaisant, excellent,
Exercice de régulation financière selon différents scénarii envisageables dans le cycle de vie d’un projet :
intérêt : à 100% satisfaisant, excellent, qualité : à 100% satisfaisant, excellent,
Approfondissement et bilan du séminaire :
intérêt : à 100% satisfaisant, excellent, qualité : à 100% satisfaisant, excellent,
5- compléments
Il faudrait traiter le thème de la comptabilité générale
Presentation in english
présentation en français
presentación en español
participants
équipe pédagogique / pedagogical team
travaux / works
repas / lunches
evaluation / assessment
Financial modelling, engineering and regulation for infrastructure projects under PPP basis (Private Public Partnership)
Targeted audience
Project managers from public and private organisations (sponsors, contractors and governments).
Financial officers and lawyers involved in project finance (banks, credit agencies...).
Objectives
Integrate financial engineering concepts in simulation practice.
Deepen economic and financial models with various scenarii occuring during the life cycle of a projet.
Programme
Introduction to PPP projects
Introduction to the set-up for public-private partnership projects
Overview of the case studies
Set-up of an economic model
Principles for setting-up an economic model
Introduction to financial modelling on Excel
Case study n°1 : financial modelling exercise
Financial structuring and engineering for a project
Introduction to the financial engineering for a PPP project
Project Finance structuring
Export Finance structuring
Multilateral and bilateral financing
Principles of Corporate finance analysis & setting-up of a financial model
Financial analysis of a PPP project by the ratios
Case study n°2 : financial modelling exercise
Cost of capital & assets valuation
Cost of capital
Assets valuation methods
Case study n°3 financial modelling exercise
Introduction to regulatory engineering
Financial mechanisms of regulation
Setting-up of a regulatory information system
Financial regulatory exercice according to various scenarii occuring during the life cycle of a project
Case study n°4 : financial regulation exercice
case of a negotiation during the initial structuring of a project
Case study n°5 : financial regulation exercice
renegotiation due to changing law during the construction period
Case study n°6 : financial regulation exercice
renegotiation due to modification of the demand forecasts at the start of the operating period
Case study n°7 financial regulation exercice
renegotiation due to " external shock " : case of a devaluation
Deepenings & assessment of the seminar
Deepening of knowledge
Test of validation of knowledge
Correction of the MCQ
Endings & evaluation of the seminar
Presentación en español
présentation en français
presentation in english
participants
équipe pédagogique / pedagogical team
travaux / works
repas / lunches
evaluation / assessment
Ingeniería, modelización y regulacion financiera en los proyectos de infraestructuras en asociación público-privado
Público
Jefes de proyecto de organismos públicos y privados (patrocinadores, empresarios y Gobiernos).
Especialistas financieros y juristas afectados a la financiación de proyectos (bancos, agencias de crédito...).
Objetivos
integrar todos los conceptos de la ingeniería financiera, dándoles la ocasión de practicarlos en situación de simulación,
profundizar en la sensibilidad de los modelos económicos y financieros a las distintas evoluciones susceptibles de ocurrir durante los proyectos.
Programa
Introducción a los montajes APP
Introducción a los montajes en asociación entre los sectores público y privado
Presentación general de los estudios de caso
Elaboración del modelo económico
Principios de elaboración de un modelo económico
Introducción a la modelización financiera sobre Excel
Estudio de caso n°1 : ejercicio de modelización financiera
Estructuración de la ingeniería financiera de un proyecto
Introducción a la ingeniería financiera de un proyecto APP
Estructuración de los montajes de tipo Project Finance
Estructuración de los montajes de tipo Export- Finance
Fuentes de financiación propuestas por las agencias multilaterales, bilaterales y comunitarias
Corporate y elaboración de un modelo financiero
Principios de análisis financiero de un proyecto APP por los cocientes
Estudio de caso n°2 : ejercicio de modelización financiera
Coste del capital y evaluación de los activos
Costo del capital
Método de evaluación de los activos de una sociedad
Estudio de caso n°3 : ejercicio de modelización financiera
Introducción a la ingeniería régulatoria
Mecanismos financieros de la regulación
Elaboración de un sistema de información régulatoria
Ejercicio de la regulación financiera según distintos escenarios posibles en el ciclo de vida de un proyecto
Estudio de caso n°4 : ejercicio de regulación financiera, caso de una negociación en fase de montaje de proyecto
Estudio de caso n°5 : ejercicio de regulación financiera, renegociación a causa de cambio de legislación durante el período de construcción
Estudio de caso n°6 : ejercicio de regulación financiera : renegociación a causa de modificación de las previsiones de la demanda al principio de explotación
Estudio de caso n°7 : ejercicio de regulación financiera : renegociación a causa de "choque externo" : caso de una devaluación
Profundizaciones y balance del seminario
Profundización de los conocimientos
Prueba de validación de los conocimientos
Corrección del QCM
Cierre y evaluación
